10项数据帮你识别好公司

识别好企业好生意，需要长时间的专注和研究；识别好价格、好时机需要长期的跟踪和耐心的等待，是对心性、耐心、自控能力的考验。通过以下10个方面的分析和研究，大致能搞清一个公司的基本信息，识别出企业质地如何，是不是值得投资。

第一项：公司的行业地位分析

也就是了解公司在行业中的地位。我们要寻找和投资的企业一定要是行业龙头。因为只有行业龙头才具有最强的竞争优势和壁垒，如果一个行业里连龙头企业的盈利能力和成长性也很差，更何况行业中的其他二流企业，这样的行业基本不值得投资。

那么，公司的行业地位从哪里能找到相关的信息呢？

一般最常看的是企业的招股说明书、年报、半年报、行业资讯、券商深度研报。这些资料里面基本介绍了行业的发展情况，行业中龙头企业的竞争地位和竞争状况。

第二项：公司竞争优势和劣势分析

这其实和第一项有直接关联，你搞清了第一项内容，第二项基本也差不多明了了。这项内容公司一般在招股书、年报等里面有介绍，但这里面也有许多虚的内容，我们需要通过后续的跟踪验证。

第三项：募投项目研究

每个公司上市，其实都是为了融资，那么融资要投向哪些项目，这些项目建成后有何影响，都需要我们进行评估。募投项目研究不仅包括首发IPO融资研究，也包括公司历次实施的公开、非公开、定增等融资项目研究。研究的重点是分析公司融资多少、项目投向、预计对未来的影响、何时建成、建设进度跟踪等等。

第四项：公司主业分析

这里面包括公司主营业务的构成，占比分析；主营业务核心产品的营收增幅和毛利率分析；即：公司主营业务有哪些项目和产品构成，各占主营业务收入的比重如何；这些产品上市以来的营收增长情况如何，毛利率情况如何。通过分析这些主营产品的结构比例、增长情况、毛利率变化，分析公司的盈利能力是在增强还是在减弱。

第五项：公司的成长性分析

成长性分析的重点就是营收和净利的增长分析，我们要求营收和净利增长最好越高越好。同时二者增长尽量协调一致，这是最理想的情况；其次是营收增长较慢，但利润增长较快；最差的是营收、净利不增长或负增长。

当然，长期来看，只有营收增长前提下的净利增长，才是高质量的增长。因为无论是通过压缩成本费用带来的利润增长还是靠提价、提升毛利率带来的净利成长，长期来看都是不可持续的，只有营收增长才是唯一的高质量增长的途径！

第六项：企业盈利能力分析

企业盈利能力分析是企业财报分析的核心内容和重点，通过这项分析，我们基本能够确定公司有没有竞争优势，竞争优势是在增强还是在减弱；公司的运营模式大致是什么样的；公司的运营效率和负债水平如何。

企业能力分析的核心指标是：公司自上市以来毛利率、净利率、ROE、ROA、ROIC的变化趋势。

第七项：企业营运能力分析

企业营运能力的分析其核心就是通过对企业应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率的分析，了解企业的运营效率，识别管理层的管理营运水平。

重点是对上市以来企业应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率进行对比分析，依据其变化趋势，大致分析企业的营运水平的变化。

第八项：企业资产负债分析

资产负债表的分析其实就是对企业家底的分析和摸底。这个分析的核心是把握住企业资产负债表的整体概貌，是资产比较优良、负债较低；还是资产一般，负债很高。

第九项：企业现金流分析

现金流是企业的血液，失去现金流的企业很快会供血不足导致破产，因此现金流是企业的生命之源。

第十项：企业看点(股价驱动因素)

其核心是挖掘企业最新的看点，这些看点可以是企业的新产品、新模式、新布局、新需求、新技术，总之是和市场当时的热门题材结合十分紧密或资本市场特别关注的政策相关的一些因素。有了这样的因素，企业就等于埋了炸药，随时都可能引爆。