新兴行业更易获得资金支持——“爬山虎”中小微企业成长问卷调研解读四

23.10.2014  14:10

  中小微企业融资到底有多难?
  在“爬山虎”中小微企业周年成长报告中,对“公司目前最主要的发展瓶颈是什么”这一问题,最多企业把答案投给了“融资难”。
  对于小微企业来说,融资门槛高、融不到资,即使融到资,银行利率普遍上浮,还要支付大量的评估费、审计费、担保费等,这已经是不争的事实。
  尽管如此,不同行业间的融资难易程度有明显区分。针对“爬山虎”中小微企业周年成长报告的交叉数据分析显示,新兴行业更容易得到资本的青睐。

   六成以上受访企业依赖自有资金
  在成本支出抬升的背景下,中小微企业的现金流更容易受到考验。一边是公司运作需要持续投入,另一边是公司想筹钱却不易,银行信贷的门槛较高,而信托、融资性担保、小贷等“影子银行”渠道往往要承受更高的融资成本,这也让中小微企业陷入两难。
  “爬山虎”中小微企业周年成长报告显示,在对“自去年同期至今企业的融资信贷情况”这一问题的回答中,23.21%的企业主要依赖银行信贷;4.46%的企业主要通过信托、融资性担保、小贷公司等影子银行机构融资;10.71%的企业主要通过股权融资;其余61.61%的企业选择的是“依赖自有资金”。
  “六成以上受访企业依赖自有资金,折射出中小企业融资困境”,杭州市中小企业协会秘书长李家辉说,“中小微企业受制于自身规模,缺乏有效抵押物,抗风险能力低,信用等级也难以评估,很难得到银行的信贷支持。
  中小微企业融资的成本也在成长周年报告中有所体现。从受访企业对“公司融资利率的大致区间”这一问题的回答看,得到融资的利率区间都在基准利率上浮5%以上,这说明小微企业的融资成本相当大。

   新兴行业更易受到资本的青睐
  中小微企业融资难、融资慢、融资成本高,已是不争的事实,但不同行业间的融资难易程度仍有区别。比如,来自“爬山虎”中小微企业周年成长报告的交叉数据显示,多达三分之一的电商企业获得了银行贷款。
  “在杭州,新兴行业更容易获得资金的支持,”李家辉说。对于成长性高、增长速度快、科技含量高的中小企业,杭州实行瞪羚计划,落实专项资金,加大财政资助,还和相关银行合作,为其提供专项贷款。而由杭州银行成立的国内首家文创支行,则为杭州文创企业提供“低门槛、低成本、高效率”的金融服务。
  与此同时,杭州一向活跃的创投机构也对新兴行业表现出浓厚的兴趣。“爬山虎”平台曾成功对接了“英语说”的融资。作为在线英语交流的社交平台,“英语说”这款手机应用程序提出“让天下没有难学的外语”,但与其他的英语学习软件不同,它让人们在享受社交乐趣的过程中大胆开口说英语,社交属性让用户产生黏性,驱使用户产生持续学习的动力。因此“大胆练口语”加上“社交乐趣”的概念一出,就吸引了不少创投机构的目光。
  “相对于传统企业,创新驱动型企业更容易得到资本的青睐,”华旦天使投资董事、总经理张洁认为,在杭州,这类企业很容易通过新型融资方式获得发展所需要的资金,由她发起的涌泉—华旦基金便是专注于互联网创业项目的天使投资,已经在杭投资了8家互联网初创企业,其中5家是在今年完成的投资。

  社会各方应共同优化中小微企业融资环境
  “中小微企业不仅有力推动了全省现代产业发展和经济转型升级,更是就业的主要渠道。”杭州中小企业协会秘书长李家辉认为,社会各方应给予更多关注,共同优化中小微企业融资环境,让小微企业直接融资比例过低、渠道过窄的现状得到改善。
  就在上月,杭州一家科技公司通过与政府部门签订政府采购合同,无需抵押和担保,以信用融资的方式,申请到了29万元的贷款;一些银行推出的税收贷款,同样无需抵押和担保,只需要出具符合规定的纳税记录就可以申请。
  “从银行角度讲,银行应降门槛,多推出一些适合中小微企业的融资产品,从而真正惠及有融资需求的中小企业。”李家辉认为,从目前杭州的中小微企业融资政策来看,覆盖面应该更广一些,“能与政府签订采购合同的中小微企业毕竟是少数,尤其一些分布在区县市、虽身处传统行业但仍有较好前景的企业应得到更多关注。
  而从企业角度讲,也应尝试多元化的融资渠道。小微企业抱团发债、低门槛的股权融资、创投风投的参与,多元化融资渠道的兴起正在为小微企业营造更好的融资环境。(本站编辑 陈洪凯摘编)