收益率与发行量齐跌 银行理财收益普遍“3”字头

银行理财收益下行已成长期趋势。日前，普益标准发布了《银行理财市场10月份月报》。月报数据显示，今年10月，银行理财市场出现收益率、发行量“双跌”情况。

数据显示，银行理财产品收益已经进入“3时代”。与此同时，银行代销的银保产品，尽管收益率相对较高，有的能达到5%以上，但近期也呈下降趋势。专家建议，在利率下行的大背景下，投资者资产配置应坚持“多元化”。

理财产品收益率进入“3时代”

“现在的理财产品收益率已经达不到4%了，一年期的产品也只有3.9%左右。”一家国有银行的客户经理告诉记者。

整体来看，10月份389家银行共发行了6561款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品)，发行银行数比上个月减少9家，产品发行量减少1672款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.73%。

普益标准监测数据显示，本月国有控股银行共发行696款封闭式预期收益型人民币理财产品。保本型理财产品共发行262款，其中， 3个月以下的理财产品平均预期收益率为3.44%， 3个月至6个月的理财产品平均预期收益率为3.26%，6个月至12个月的理财产品平均预期收益率为3.01%。非保本型理财产品共发行434款，其中，3个月以下的理财产品平均预期收益率为3.48%， 3个月至6个月的理财产品平均预期收益率为3.59%，6个月至12个月的理财产品平均预期收益率为3.76%，12个月以上的理财产品平均收益率为3.92%。

此外，10月份面向个人投资者的存续的开放式预期收益型理财产品共1180款，较上月增加126款。其中，全开放式产品数量为237款，较上期增加18款；半开放式产品为918款，较上期增加83款，收益率披露较为完整的产品有739款。

从整体收益表现来看，开放式产品整体收益率表现平稳，其中半开放式理财产品的收益率明显高于全开放式理财产品，其收益率除国有控股银行外均在3.5%以上；而全开放式产品收益率表现则位于3.5%以下，仅城市商业银行产品收益率为3.05%，高于3%。

10万理财产品年收益缩水近千元

另据融360最新监测的数据显示，10月份收益率在3%以下（含3%）的理财产品有1123款，占比14.10%，与9月份相比增加了0.56个百分点；3%至4%（含4%）之间的有4946款，占比62.10%，上升0.43%；4%至5%（含5%）之间的有1813款，占比22.76%，下降0.56%；5%至6%（含6%）之间的有39款，6%以上的有43款，占比均不足1%。

2015年10月的4.36%到2016年10月的3.67%，理财产品收益率持续下滑。也就是说，与去年同期相比，若用10万元购买理财产品，收益缩水近千元。分析指出，目前多家银行的理财产品收益率已跌破4%，预计未来占比将会继续扩大。

业内人士普遍认为，银行理财产品未来将向净值型理财产品发展，净值型理财产品无法预知收益率，收益以产品净值的形式在存续期内定期或不定期披露，产品风险更高，需要投资者有一定的投资经验和风险承受能力。