存款保险将影响金融业和百姓

      11月30日，酝酿已久的《存款保险条例》向社会公开征求意见。这一被市场称为是“革命性”的变化将对金融业、百姓“钱途”产生深远的影响，在社会上引发激烈的讨论，有关专家对讨论中几大疑问进行了解答。

　　存款需要“大搬家”么？

　　尽管《存款保险条例》已经多次被提及，但是突然驾到还是令储户们大感意外，尤其是50万元的最高偿付限额让储户们不禁疑惑：50万元的“兜底”到底够不够？存款需要大搬家么？

　　其实，根据人民银行测算，这一限额可以覆盖99.63%的存款人的全部存款。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示：“这意味着，绝大多数存款人没必要因为安全考虑进行存款搬家。”

　　与此同时，广东金融学院院长陆磊认为：“大额存款都是‘聪明钱’，他们与银行业务关系紧密，有能力了解银行经营的情况，不会轻易搬家。”

　　央行《2013中国区域金融运行报告》显示，2013年末全国人均存款排名前5位的省市人均存款与限额都相距甚远。例如，北京市人均存款为112292元，上海为87720元，浙江为53402元，天津为52273元，广东为47574元。“存款保险就是将国家信用对银行的隐性担保转化成一种保险制度，如果银行不出问题，存款保险制度就是‘多此一举’。”郭田勇说，“出台存款保险并不表示银行风险大大提升，相反目前银行的基本面都是好的，存款保险只是在未雨绸缪。”

　　显然，目前50万元的限额还够用，但随着人民财富不断增长，限额也不能固定不变。征求意见稿也已考虑到这点，提出人民银行会同国务院有关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额。

　　鸡蛋要分散在哪些篮子里？

　　其实，50万元的限额只针对同一存款人在同一家银行的存款本金和利息，超过限额的储蓄大户可以“不把鸡蛋放到一个篮子里”，把存款分散在多家银行。

　　专家表示，少数大额存款账户可以通过“存款分散化”实现存款的全额保护。储户把钱存在银行，不能仅盯着“赔多少”，更应该关注“鸡蛋”分散在哪些“篮子”里，选择更稳健的银行帮自己的存款保值增值。

　　在经过非对称降息后，中信等股份制银行和部分城商行的一年期存款利率“一浮到顶”，即上浮20%达到了3.3%，按10万元的存款计算，与基准利率相较利息相差550元。而中长期存款的差距更大，南京银行五年期存款利率从4.75%升至5.4%，与取消5年期存款的工行相比，利息相差5700多元。

　　北京金融衍生品研究院首席研究员赵庆明认为，在稳定的市场环境下，存款人该“用脚投票”。“多找几家存款利率较高的银行，只要不超过50万元就行了。”

　　但不少人担心，小银行的“篮子”是否靠谱？

　　“如果没有存款保险制度，不少老百姓觉得钱存在大银行相对安全，这使得大银行业务量越来越大，占据市场主导地位，也导致银行业市场竞争不足。”中国银行国际金融研究所副所长宗良认为，存款保险可以缓解储户对民营银行的信用顾虑，从而降低市场准入门槛，促进市场竞争。

　　金融市场往哪变化？

　　“中国金融市场大变革来了。”11月30日，随着《存款保险条例》征求意见稿的面世，金融行业从业人员绷紧了神经。

　　在“显性保险”之后，有关专家认为中国金融市场将出现深刻的变化：一是对“坏银行”实现定点清除防范风险扩散。郭田勇认为，存款保险制度的建立，有助于在妥善保护存款人利益的前提下，及时对“坏银行”作出定点清除，防范风险的扩散。二是让银行业的市场竞争更为充分建立优胜劣汰格局。接受记者采访的不少专家认为，隐性存款保险制度变身显性，银行是否“国有”作为储户存款配置的指标意义将进一步淡化，在中小银行获得难得的发展机会的同时，银行业的竞争更为激烈，行业将出现进一步分化的格局。三是为金融机构退出奠定基础，为“银行破产”清障铺路，有利于中国金融业尽快走出“刚性兑付”困局。

　　郭田勇说，实行存款保险制度后，银行会增加一定的成本。这来源于保费的缴纳。但保费的费率目前可能会比较低，假设是万分之二或更低，相对银行一般是百分之三的利率而言较低，成本的增加是有限的。

　　另外，郭田勇认为，从逻辑上说，存款保险制度的建立意味着理论上将不存在“刚性兑付”，来自刚性兑付产品的高利率传递效应将会弱化。