央行降息 你的家庭理财结构也要调整了

新闻导读： 央行降息对理财市场来说，是个关键节点。当降准降息等下一步宽松政策的预期被强化以后，各种投资品的收益率差距将被拉大，因此，普通投资者的家庭理财结构也要随之调整。多家机构认为，降息直接利好高负债的房地产行业、对利率敏感的非银行金融等行业。

央行降息对理财市场来说，是个关键节点。当降准降息等下一步宽松政策的预期被强化以后，各种投资品的收益率差距将被拉大，因此，普通投资者的家庭理财结构也要随之调整。

如市场所料，昨天，A股两市开盘跳涨，上证指数突破3年来新高，其中券商、保险和地产板块涨幅明显领先于其他行业。民生证券研究院执行院长管清友表示，宽松空间打开，预计下一次降准、降息不会太远。无风险利率下降利好股市和房地产，也直接利好债券市场。金融专家认为，投资者在风险承受能力之内，可适当增加股市、基金和债券等风险市场产品，降低货币基金和银行理财产品的购买比例。

适当降低银行理财产品与货币基金比例

央行降息压低了如存款、国债等无风险产品市场利率，而银行理财产品作为类存款品种，无疑会随之趋降。银率网分析师殷燕敏认为，银行理财产品的平均预期收益率预计将跌破5%的水平。

今年以来，银行理财产品的平均收益水平持续下滑，当前5%也成为预期收益率的分水岭。银率网数据显示，非结构性人民币理财产品的周平均收益率已从年初的5.76%下滑至当前的5.04%，预期收益率超6%的非结构性人民币理财产品的发行量占比也从年初的40%以上跌至3%以内。预期收益率在4%至5%之间的产品发行量占比逐步上升。

从目前的实体经济运行情况来看，市场对央行降息或降准等宽松政策仍有预期。因此理财专家建议，对于资金流动性要求较低的投资者，应尽量选择期限较长的高收益理财产品，锁定当前的高收益。

对于储蓄存款来说，因央行允许银行挂牌利率基准上浮20%，多种期限存款利率不降反升。浙商银行从今天开始执行新利率政策，存款利率基准全面上浮20%，并将5年期定存利率确定在5.4%。从快理财记者搜集到的杭州29家银行利率表中，同期定存利率挂牌在这一水平的还有南京银行。不过渤海、北京银行等一些银行仅将活期、2年期及以下定存利率上浮20%。

中央财经大学银行业研究中心教授郭田勇表示，降息后不同银行给出的不同利率定价，正是市场化利率的表现，而各家银行的定价需要考虑包括资金松紧状况、网点业务能力、客户年纪等综合因素。随着央行对存款利率上浮空间的扩大，各家银行今后在调整存款利率牌价方面的频率也有可能增加。

宝宝类产品收益率将跌破4%

货币基金收益率与资金面紧密相关，钱荒时货币基金收益大升。降息释放资金量时，市面上的钱变多，宝宝类产品收益率下行。

昨天数据显示，对接天弘基金的余额宝7天年化收益率跌至4.0770%，微信理财通对接华夏基金财富宝的7天年化收益率为4.2020%。分析认为，下阶段货币基金7天年化收益率将大面积跌破4%。