“两油”一挺 改革牛完爆八卦顶 国资委回应央企大规模合并传闻

在新一轮央企合并潮消息的影响下，昨日上证综指高开高走，大涨3.04%并再次刷新近七年新高，站上4529.74点。在昨日涨幅居前的央企股中，身为A股上市公司“巨无霸”的中石油和中石化双双涨停，并成为了市场关注的焦点。

昨日收盘后，国资委回应称，央企大规模合并的相关报道未向国资委进行过采访或核实。但这一说法很难动摇已被点燃的炒作激情。事实上，很多央企整合已经启动，类似中国神车的走势仍有望被复制。

“两油”魔咒或将被破除

“按照以往逻辑，每当石化双雄涨停，多半是短期见顶。但目前A股牛劲丝毫未减。”经历2008年大熊市的股民肖先生，昨日在看到“两油”涨停后，第一反应就是先将仓位降到一半，但之后沪指仍大涨3.04%，并站上了4500点整数关口。

消息面上，有报道称，中国政府正在研究将中石油与中石化，中海油与中国化工分别整合成更大的石化巨头，并成为国际巨头埃克森美孚、BP、壳牌等真正的竞争者。有研究表明，一旦两家公司合并，将产生世界最大的公司之一，“合并后的公司至少在短期内能够控制中国绝大部分的陆上油气生产，并将拥有数千亿美元的总资产”。

尽管昨日下午，中石油新闻处处长巩凯回应称，“不仅公司目前未从国家有关部门得到合并相关的消息，而且亦没有讨论过与中石化合并相关的问题。”与此同时，国资委也回应称“央企将大规模兼并”报道未向国资委核实。不过这样的说法似乎并没能打消已经燃起的激情，杭州一家资产管理公司负责人激动地表示，“还记得南北车吗？任何消息都不会是空穴来风。在资本市场上，‘传闻-澄清-证实’的逻辑屡屡应验。无论如何，央企整合之风已经刮起，能否把握住当前的政策风向将在很大程度上决定未来的收成。”

央企整合炒作路径贯穿全年

2015年是国企大重组、大整合的一年。自南车、北车宣布合并以后，更多央企合并传言四起，包括中国中铁与中国铁建、南船与北船、中石油与中石化、中国移动与广电网、中国电信与中国联通等。最新的传闻是中国远洋、中海集团、中外运长航集团、招商局集团互相整合。另外钢铁行业也有此类风声。

分析指出，下半年央企整合注定成为A股最大的政策风口。首先，国企改革和结构调整、转型升级决定了部分央企的合并重组是大概率事件。其次，没有央企的大重组、大整合，“中国制造2025”就不可能顺利实施。三是“一带一路”不仅让高铁走出去，更主要的是展现了中国装备和中国制造的实力和能力，使更多的行业成为受益者。可以预见，A股市场类似南北车的疯狂走势或将在资本市场再次上演。