证监会立案调查31公司 博元投资成新规退市第一股

在3月27日召开的证监会新闻发布会上，新闻发言人邓舸表示，上市公司博元投资因重大违法违规被广东证监局立案调查，因该公司构成涉嫌违规披露、不披露重要信息罪和伪造编造金融票据罪，证监会依法将该案移送公安机关追究刑事责任，上交所将按照规定启动退市相关程序。

至此，博元投资成为新修订的《股票上市规则》实施后，沪深两市首家因重大违法行为启动退市机制的上市公司。

博元投资案被移送公安机关

被立案调查10个多月之后，博元投资隐藏多年的信批、债务等惊人黑幕，终于逐渐揭开真相。

博元投资3月27日晚公告称，公司于当日收到了上交所发来的《关于通报珠海市博元投资股份有限公司涉嫌信息披露违法违规案被中国证监会移送公安机关的函》。

根据该函，“因涉嫌信息披露违法违规，2014年6月17日，广东证监局依法对珠海市博元投资股份有限公司（以下简称博元投资）立案调查。经查，博元投资2011年4月29日公告的控股股东华信泰已经履行及代付的股改业绩承诺资金38452.845万元未真实履行到位。为掩盖这一事实，博元投资在2011年至2014年期间，多次伪造银行承兑汇票，虚构用股改业绩承诺资金购买银行承兑汇票、票据置换、贴现、支付预付款等重大交易，并披露财务信息严重虚假的定期报告。”

根据法律及有关规定，博元投资上述行为涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪和伪造、变造金融票证罪。根据有关规定，中国证监会已于2015年3月26日将该案移送公安机关。

公告称，根据有关规定，上市公司因信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，受到中国证监会行政处罚，并且因违法行为性质恶劣、情节严重、市场影响重大，在行政处罚决定书中被认定构成重大违法行为，或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关的，上海证券交易所将对其股票实施退市风险警示。

被启动强制退市机制

昨日，证监会和上交所均对上述事件进行了公告。

证监会新闻发言人邓舸在昨日召开的新闻发布会上表示，博元投资的违法行为十分严重，涉嫌信披重大违规。从目的上看，为了掩盖股改资金不到位的事实，虚增资金；从手段上看，2011年-2014年多次伪造银行汇票，多次使用虚假的汇票入账，其中2011年年报虚增资金3.4亿元，占到资产总额的69%；从后果上来看，其净资产实为负，追溯调整后，连续四个会计年度均为负值。

邓舸表示，博元投资因重大违法被移送公安机关后，上交所将按照规定启动退市相关程序。

针对“近年来，万福生科等很多上市公司被移送公安，为何只有博元投资因移送后适用退市新规”的问题，证监会回应称，《股票上市规则》新修订于2014年11月16日正式生效实施，根据法不溯及以往原则，万福生科等上市公司被移送公安的时间早于上述时点，因此不适用新规。

去年11月16日，沪深两市推出最新修订的《股票上市规则》，欺诈发行和重大信息披露违法纳入退市情形，被认为是本次退市制度改革的亮点，退市标准不再局限于亏损，存在IPO造假或重大违规的企业都有可能退市，投资遭遇“黑天鹅”的可能性大增。

因为涉嫌财务造假，博元投资此前已经公告被中国证监会立案调查，并多次提示公司股票或因涉嫌重大违法被实施退市风险警示，并暂停上市的风险。市场人士指出，博元投资被实施退市风险警示虽然是新规之后的第一个案例，但是早在市场预期之内。