杭州有公司半年前就换了百万美元 但你手里的余钱没必要换成美元

美联储10年来首次加息

     美元相对人民币可能更值钱了

    昨日凌晨，美联储10年来首次加息的消息牵动了全球资本市场的神经。在杭州做了近20年外汇生意的老高说，他一大早就打开了手机，看到了这则等了许久的消息。“美国加息周期开始了，你们好适当换些美元了。”昨天下午，他站在中国银行门口，对一个前来给留学生儿子汇款的大妈说道。

    这话并不是没有道理。美联储步入加息通道后，将引发资本回流到美元及美元资产，人民币进一步贬值的压力很大。不过，这是否意味着普通投资者需要把大量人民币兑换成美元呢？

     黄牛包里的美元没以前多了

    如果没有特别重要的事，老高每天都会在中行门口蹲点。他有渠道换到大额美元和欧元，或者将它们汇到国外。这份被称为“外汇黄牛”的职业诞生于上世纪八九十年代，属于外汇管制时期的产物，但由于目前外管局对个人每年结汇或者购汇仍有额度限制，老高他们还是有一定的生存空间。

    在杭州，像老高这样的黄牛有很多。他们往往背着个黑色的挎包，风雨无阻地站在中国银行门口，向来往办理业务的客户介绍自己的特殊渠道，多的时候有七八个，少的时候也有三四个。

    “今年行情好点，经常是七八个人一起。”老高说的行情好主要是指换美元的人多了，有时导致他们手里的美元有点紧张，“如果你现在想汇大额的出去，至少得加12元。”

    这相当于每汇出100美元黄牛要赚12元手续费，以10万美元的汇款金额计算，黄牛要收取1.2万元。“不汇款、单纯换美元也要加价，1万美元以内加2元，1万美元以上加3元。”他说。

    换而言之，这个加价幅度某种程度上代表了市场上美元的紧俏程度。比如，今年上半年汇款的加价一度超过了15元。

    除了这点，黄牛包里的美元也是衡量美元需求的指标之一。“前些年我们每天能收厚厚一沓美元，现在连过去三分之一都没有。”老高伸出手指比划了一下，“现在如果你汇款金额高，还得提前和我们预约。”

     人民币持续贬值 有人提前换汇

    目前，外汇管理政策规定，每人每年在银行结汇或者购汇的总额为5万美元，超出部分需要额外申请。设置这个金额，主要是考虑到普通家庭出国旅游、消费，以及子女留学的需求。

    但是对于有其他需求的人来说，这个额度有些不够。据老高了解，今年上半年，杭州有家投资公司一次性往外汇了上百万美元，主要用于购买美股和港股，“其他的么，出去买房子，甚至赌博的也有。”

    这些资本的外流，与人民币持续贬值不无关系。过去9天，人民币持续贬值，幅度达到1.4%，为8年来首见。在美联储宣布加息后，人民币兑美元中间价下调至2011年6月以来最低水平。

    如果你短期内有出国计划，请尽早兑换美元。今年以来，很多理财机构都给出了类似的建议。刚过去的11月17日，兑换1万美元需要63716元人民币，而到昨天这一数字上涨至64822元，二者相差1106元。

    “人民币持续贬值确实让很多人有了提前换汇的想法。”一家国有银行的业务经理说，“原先大家只是提前一两周来换美元，现在一些未来三个月至半年才需要用美元的人也来换汇。”

    11月份，包括中国央行在内的中国金融机构卖出2210亿元人民币(约合340亿美元)的外汇，代表着资金正在流出。这也是老高不断向客户推荐美元的原因。不过他也坦言，找他们的很少有单纯换美元的，因为现在一个三口之家每年能兑换15万美元，即使是资产配置也足够了。

     到底要不要换美元？

    在美联储开启加息，人民币可能继续贬值的趋势下，配置美元资产看上去是一个不错的选择。但是，对于国内投资者来说，这是需要好好计算的一笔账。

    首先，在没有明确投资目标的情况下，“囤”美元是不明智的做法。如果换完美元后只是存银行，目前美元一年定期存款利率只有0.8%，远远低于人民币的存款利率。

    当然，也有投资者想要赚接下来一年的美元和人民币之间的汇率差，但是近一年人民币虽然持续贬值，但幅度仅为4%左右，也不如人民币银行理财产品。更何况，在许多金融专家看来，人民币还没有形成趋势性贬值。

    比如，在挖财研究院金融专家王艺红看来，美联储加息在明年会是一个持续进行的过程，但人民币加入国际货币基金组织SDR货币篮子以及A股可能被纳入MSCI的良好预期，仍然让人民币资产充满吸引力，足够对冲美联储加息带来的负面影响。

    除此之外，投资者还可以用美元进行其他投资，比如购买上证B股，或者一些以美元作为投资的理财产品，甚至是QDII基金。但这些产品多是浮动收益产品，既不保证收益也不能保证本金的安全，所以需要承担一定的风险。

    “美元和美元资产从宏观上看可以被归为另类资产，对大部分老百姓来说变现价值不大。当然，对于明年确实有出国旅游等美元使用计划的老百姓来说，现在换一点美元也是不错的决策。”王艺红说。

    换汇的方式也很简单，目前中国银行、工商银行、招商银行等大型银行都可以兑换美元，单人每年的额度在5万美元。小额的可以直接去，如果一次涉及1万美元以上，需要打电话先预约。