宋城演艺跨界视频社交 26亿并购“六间房”

    重组预案显示，宋城演艺拟以现金及发行股份的方式，购买宋城集团、刘岩等8名自然人股东合计持有的“六间房”100%股权。其中，宋城集团所持“六间房”62%股权作价16.14亿元，刘岩等8名交易对方合计持有的“六间房”38%股权作价9.88亿元。在此次重组中，增发价为27.07元/股，需发行3649.8万股公司股票支付对价。另需募集配套资金为6.5亿元。

    2010年末宋城股份在创业板成功上市，成为旅游演艺第一股。2014年3月26日，宋城股份正式宣布更名为“宋城演艺”，将主题公园的重心逐渐偏向以演艺为核心，同时旗下拥有13个剧场的中国演艺谷（这个项目是美国百老汇模式的“中国版”）也正式营业。

    2014年宋城演艺开启投资并购战略元年，领域涉及影视制作、娱乐综艺节目、文化演艺等。2015年2月27日公布的2014年业绩报告显示，去年实现营收93511.91万元，比上年同期增长37.78%；归属于上市公司股东的净利润为36118.32万元，比上年同期增长17.11%。在二级市场上，公司全年股价涨幅56.71%，截至年末市值达168亿元。

    截至2014年末，“六间房”总资产为7771.14万元，净资产为3697.98万元，其2013年度和2014年度分别实现营业收入2.81亿元、4.46亿元，净利润为4183.13万元和-4702.25万元。“六间房”高管团队承诺，2015年—2018年度对赌净利润分别为1.51亿元、2.11亿元、2.75亿元和3.57亿元，后三年业绩增速达到40%、30%和30%。

    根据多家机构预期，宋城演艺2015年—2018年净利润分别为4.66亿元、6亿元、7.2亿元和8.64亿元，若算上“六间房”承诺的最低净利润，保守预计此次交易完成后，宋城演艺2015年—2018年净利润将分别达到6.17亿元、8.11亿元、9.95亿元和12.21亿元。按照交易完成后的5.94亿元总股本计算，未来四年的每股收益分别为1.04元、1.36元、1.67元和2.05元。