降息后 银行间存款息差拉大

    上周六，央行在悄无声息的情况下，宣布降息，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

    在距离上次降息仅仅3个多月后，央行突然宣布降息还是给人们的理财生活造成了一定影响，主要体现为银行间存款利率差异进一步扩大、银行理财产品收益可能进一步走低、房贷支出减少，房奴得到喘息。

    银行间存款利率差进一步拉大 1万元存1年利息最多差50元

    在人民银行宣布降息后，多家金融机构均对本行的存款利率进行了一定程度的调整。从目前来看，以工、农、中、交、招这几家银行属于第一阵营，活期利率执行基准利率，1年期利率为2.75%，上浮10%，3个月定期存款利率上浮11.9%,半年期定期存款利率上浮10.8%，3年期利率不上浮；建行属于第二阵营，1年期上浮16%达到2.9%,2年期上浮4.8%，达到3.25%，均略高于第一阵营的银行；另外，多家股份制商业银行属于第三阵营，均将1年期存款利率上浮至3%，其他期限的利率也有一定上浮，差异也不大；第四阵营的银行则将各种期限的利率上浮30%，包括南京银行、江苏银行、浙商银行、恒丰银行等，其中活期利率为0.45%，1年期利率达到3.25%，5年期利率则达到5.2%。

    和之前降息后，众多银行均将利率上浮20%不同的是，这次将利率上浮30%的银行数量并不多。由于各家银行利率上浮的力度不同，在不同银行存款能拿到的利息差也进一步拉大。比如1万元1年期存款，目前最低可以拿到275元利息，最高则可以拿到325元，相差50元。

    5年期利率低于3年利率 部分银行长期存款利率出现倒挂

    根据本次降息后各家银行做出的反应，并且，多家银行对长期特别是5年期存款，要么执行基准利率，要么上浮有限，部分银行还取消了5年期利率。比如中信银行，在之前就取消了5年期的存款，而渤海银行，其将3年期以下的利率均一浮到顶，但是对于5年期存款，利率则只有4.5%，甚至低于其3年期的4.875%。

    中信银行杭州分行资深理财经理丁志毅介绍，这主要是因为金融机构考虑到长期存款会带来较重的资金成本压力。短期来说，目前，银行的贷款主要集中在1—3年的区间，长期的贷款所占的比例较小。长期存款的利率和贷款的利率之间的利差相对较小，会给金融机构很大的压力。长期来说，利率下行是大的趋势，而且是存贷款利率双双下降，在这种情况下，目前的利率价格就显得相对较高，所以在目前吸收大量长期存款对银行来说并不划算。

    对于3年期存款利率高于5年期存款利率的倒挂现象，丁志毅表示，如果投资者资金长期不用且热衷于存款的话，还是可以选择长期存款。虽然前3年存款利率要比5年期高，但是从第4年开始，由于在降息通道中，届时能拿到的利率可能只有2%甚至更低，这样一来，还是长期的存款更加划算。另外，如果过了几年之后，投资者有用款的需求，也可以通过质押存款的方式向银行贷款，利率也比之前存款的利率低，能够获取利差。