银行不差钱懒理大额存单 未对理财产品形成冲击

中国人民银行下属全国银行间同业拆借中心昨天宣布，大额存单发行主体范围由首批9家银行扩容至102家。其中，除光大、华夏等10家全国性银行及3家外资银行外，剩下80家均为地方性金融机构。专家表示，此次扩容一方面将丰富整个银行业的主动负债工具、进一步推动利率市场化，另一方面更是为众多小银行增添了竞争“宝器”。

今后，将有更多银行可向市民提供大额存单业务。继首批9家银行获准发行大额存单后，又有93家银行获得发行资格。

新增10家全国性金融机构

记者看到，新增机构中全国性金融机构有10家，包括光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、平安银行、浙商银行、恒丰银行、北京银行、上海银行和江苏银行，另外还有包商银行、长安银行、长沙银行等城商行。

恒丰银行研究院常务院长胡海峰表示，恒丰银行获准发行大额存单，丰富了恒丰银行负债金融工具，有助于增强恒丰银行吸收一般性存款的能力和水平，帮助恒丰银行应对利率市场化进程中的各种挑战。

从全行业看，本次扩容将使得包括外资金融机构的广大市场群体都能参与到大额存单市场发行之中，将加速建成中国大额存单市场，从而完善中国货币市场等金融市场体系，增强金融市场的深度和广度。从定价看，大额存单有一年以内多个期限品种，定价不受金融机构存款基准利率上限水平约束，而更多与货币市场利率Shibor等指标挂钩，这将更加有效发挥Shibor等市场基准利率的作用，促进中国基准利率体系建设，进而加速中国利率市场化改革的进程。

未对理财产品形成冲击

2015年6月2日，央行首次宣布金融机构可面向企业和个人推出大额存单产品，并规定个人认购起点金额不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。6月15日，包括中、农、工、建、交、招行、中信、浦发和兴业在内的首批9家银行同步发行首批大额存单。

大额存单首发当天“遇冷”。以某股份制银行为例，其个人大额存单一年期发行规模50亿，截至当日16时40分，50亿规模仍未售完。时隔一个多月，首批银行又陆续发行了多期大额存单，有业内人士告诉北青报记者，整体来看，市场反应也只能用“不温不火”来形容，银行的发行量不大，市场需求也不强烈，算是供求稳定。也有业内人士指出，大额存单毕竟是个新产品，客户从了解到接受也需要一个过程。

多家银行人士告诉北青报记者，大额存单发行量并不太大，目前还看不出对银行理财产品形成冲击。即使最近股市动荡加剧，选择大额存单的客户并没有显著增加。

为何大额存单面世之后没有形成市场热点？银率网分析师认为有三方面原因，第一，利率优势不明显。普遍选择在央行基准利率基础上上浮40%，对投资者的吸引力并不大。同比于当前银行理财5%左右的预期收益和货币基金4%左右的7日年化收益率，大额定单的收益偏低。

其次，流动性差。对于首期发行的大额存单，多家银行都限制其不可转让，只可以提前支取，而且多数银行规定只可全额或部分提前支取一次，部分提前支取后所剩金额不得低于起点金额。这样的情况下，除了利率比普通定期存款多上浮10%外，在提前支取次数上还差于普通定期存款，流动性反而不如普通定期存款。当然这主要是大额存单的转让市场和平台还没有搭建完善，不能转让只是暂时情况，后期会得到改善。

此外，银行推动大额存单业务的动力不足。目前流动性比较充裕的情况下，银行业年中揽储压力较往年来说不大，大额存单虽然可以带来一定的存款沉淀，但相应的也提高了负债成本，因此也就不难理解部分银行只推出一个月期限大额存单。