资金存管规避P2P平台跑路风险 第三方支付或重回支付通道定位

目前，网络借贷平台继续经历井喷式增长，其中不乏坚守信息中介角色、预留风险拨备、牵手第三方支付或银行而崭露头角的P2P平台（详见本报11月19日11版相关报道）。有业内分析人士甚至预计，今年网络借贷行业交易额将破万亿大关，贷款余额有望突破4000亿元。

随着7月人民银行等十部委联合印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》及《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》等监管办法的落地，网络借贷平台客户资金第三方存管制度再度被业内外广泛关注，或将成为监督网络借贷平台运行、规避其自融跑路风险的有力“武器”。

银行存管

竞争第三方支付市场

监管办法明确规定了“从业机构选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理”，这实际表明投资人与借款人的全部借贷资金都由金融机构托管，P2P平台不会接触到交易资金。

有金融业内分析人士认为，相关监管办法要求网络借贷平台选择符合资质的银行业金融机构作为资金存管机构，有可能意味着当前占据P2P资金存管主流地位的第三方支付公司将重回支付通道的定位，商业银行介入该领域将成为今后一段时间的主流。

在刚刚过去的9月，浙商银行在杭州召开了P2P存管业务推介会，不仅与普惠金服等8家P2P平台、系统开发商签署合作协议，值得注意的是，还联手环迅支付等3家第三方支付机构开拓业务。

无疑，由银行托管P2P网贷资金，对平台的健康发展是有利的。因为这不仅能有效杜绝资金池，一定程度上保障投资人的资金安全；而且反过来还能在一定程度上提升网络借贷平台的市场公信度，从而获得更多投资人的信赖。

然而，银行存管较适用于对资金存管要求严格的P2P平台。虽然银行凭借严谨和安全保障功能较容易赢得规模较大、交易量活跃平台的信任和青睐，但现阶段，经过长期市场摸索的第三方支付凭借较低的运营成本和准入门槛、较快的跨行交易和服务速度等占据优势。

资料显示，目前，全国P2P行业真正与银行建立资金托管的平台还不到10家，更多的平台选择了与第三方支付平台合作。

克服成本压力

介入P2P生态圈

商业银行想要在现阶段网络借贷平台资金存管上全面铺开，除了要参与第三方支付的竞争，其自身发展模式革新或许是更加重要的课题。