三主力券商“两融”违规遭重罚 停开“两融”新账户3个月

昨日，证监会对2014年第四季度证券公司融资融券业务检查情况进行通报。中信、海通、国泰君安三大主力券商因操作违规问题，遭受暂停新开融资融券账户3个月的处理，民生证券和广州证券、齐鲁证券等5家公司被警示。

证监会新闻发言人邓舸在昨日的发布会上透露，证监会对45家证券公司的融资类业务现场检查已结束，“两融”业务总体运行平稳，风险相对可控，未发现重大违法违规行为。但检查发现，部分公司存在违规为到期融资融券合约展期、向不符合条件的客户融资融券、未按规定及时处分客户担保物、违规为客户与客户之间融资提供便利等问题。此外，个别证券公司还存在整改不到位、受过处理仍未改正甚至出现新的违规等问题。

此次通报违规券商总数达到12家，中信、海通和国泰君安3家券商因违规为到期融资融券合约展期问题，受过处理仍未改正，且涉及客户数量较多，受到的处罚最重，将暂停新开融资融券账户3个月。

此轮A股牛市主要系资金撬动已渐成市场共识。从融资融券业务，到券商开展的收益互换，再到信托机构中的各类资金，直至规模庞大的银行理财资金，伴随着降息等趋向适度宽松的货币政策，巨量资金快速进入市场。作为主要的“加杠杆”方式之一，此次针对“两融”业务的规范、整顿和处罚，或将延缓资金“加杠杆”进程，挤出资金泡沫，对短期股市形成利空。