芯舞车扬 资本与需求驱动的产业变局

全球半导体产业在深度学习（人工智能）以及虚拟/增强现实的双重刺激之下，计算能力需求快速提升，将出现自PC、智能手机时代之后的新一波技术浪潮，推动对芯片“质”的要求快速成长。同时物联网时代海量的联网设备又产生的巨大的芯片需求，推动了对芯片“量”的需求爆发，共同驱动全球半导体产业迎来新的机会。而与此同时，中国半导体产业面临追赶国际先进水平的重任，以国家产业基金和地方扶持基金拉动社会资本大量进入半导体产业，通过国际并购与产业投资双管齐下，共同推动中国半导体产业爆发增长。而在海量的资本开支之下，半导体设备将率先受益，而随着产业规模的放大，半导体上游材料供应商将享受长期的成长空间。

随着特斯拉Model3的面世，特斯拉从奢侈品车走入主流市场，引发全球的订购热潮，特斯拉产业链公司值得重点关注。同时，从长期来看，无人驾驶将最终彻底改变人类的交通商业模式，而在发展过程中，ADAS将是必经阶段，也将对ADAS相关的公司带来暴发性的增长机会。

随着智能手机的逐步成熟，迫使各个手机厂商更加激进的导入新技术，以获得独特的产品市场。无线充电应用前景广阔，三星等品牌已经在积极导入，更有希望获得消费者认同，目前市场关注度相对较低，更具投资价值。

投资标的，半导体产业关注：七星电子、上海新阳、长电科技、国民技术、艾派克、同方国芯、华天科技、三安光电；汽车电子产业链关注：安洁科技、欣旺达、欧菲光、均胜电子、东山精密、得润电子；消费电子产业链关注：信维通信、长盈精密、远方光电、佛山照明。

据华泰证券