超高收益团购理财产品重出江湖 业内人士称操作不合规

　　今年银行流动性比较宽松，加上政策调整，三季度没有出现季末效应，这令许多投资者失望。日前发布的统计数据显示，预期年化收益率在6%及以上的高收益率理财产品的发行量占比从年初的30%以上降至5%以下，萎缩速度惊人。中低收益率(预期年收益率在4%至5%)理财产品的发行量近期快速上涨，由年初占理财产品总发行量的不足10%，至三季度末跃升至近30%。

　　据金融界金融产品研究中心统计，上周8天到3个月期限的理财产品周均收益率有所降低，其他各期限理财产品的周均收益率略涨。从收益率分布来看，预期收益率最高的产品均属股份制银行。其中，平安银行的一款人民币理财产品以5.5%的预期收益率夺得15天至1个月期限第一的位置；招商银行的一款非保本浮动收益产品以14.6%的预期收益率居3个月至6个月期限产品的首位。

　　随着监管对银行理财的进一步规范，银行理财产品将逐步回归资产管理本位，加上利率市场化步伐的加快，净值型产品成为银行理财产品转型的方向。不过，作为一种类基金产品，这类产品的风险或高于普通银行理财产品，投资者一定要根据自己的风险承受能力进行选择。传统银行理财产品交易形式以封闭型为主，以预期收益率的形式给付收益。而净值型管理计划的交易形式为开放式，收益以产品净值的形式定期公布，类似于开放式基金的交易形式。用户在开放期内可以进行申购、赎回等操作。

　　“双11”来临前，互联网金融理财平台也加入进来。此前已推出“1元团购”银行理财产品的多盈金融和“钱先生”等第三方互联网理财网站，正推出针对“双11”的银行理财产品的秒杀团购。

　　在这几个网站的网页广告中，投资期限仅7天、且预期收益率达“11.11%”的银行理财产品的宣传内容格外吸引人。不过，多位银行业内人士表示，该类互联网金融理财平台在操作上仍存在不合规之处。

　　“第三方互联网理财平台在向客户销售银行理财产品前，首先缺乏风险测评这一环节，加上1元起购的低门槛，也不符合5万元起步的要求，很容易将不合适的产品卖给不合适的投资人；加上在购买时，投资者并不是直接与银行签订合同，在法律上缺乏资金存管的安全保障，因此在操作上是不合规的。”某股份制银行理财师说。

　　去年11月4日，某股份制银行网上营业厅(淘宝天猫店)正式上线，并列出将于“双11”聚划算中发售的4款理财产品，预期年化收益率从5.5%至7.0%不等。但后来由于涉嫌违规操作，该银行理财产品最终缺席了去年淘宝金融产品的“双11”狂欢。

　　(综合中国证券报、上海证券报)