基金“直销代办”遭叫停 监管部门要求基金公司自查清理

基金“直销代办”遭叫停 监管部门要求基金公司自查清理 2017-02-10 商报讯 （记者 郭雀屏） 基金公司的“直销代办”被监管层正式认定为违规操作！监管部门明确“直销代办”与《基金法》和《基金销售管理办法》的规定不相符，要求辖区基金公司就自身情况进行梳理自查，禁止开展新的“直销代办”业务，并就已开展的“直销代办”业务进行梳理评估与清理工作。

据悉，上述监管要求在春节前已在相关专题会议上进行了通报，不管“直销代办”机构有没有第三方代销资格，都不能再做这种业务。

“直销代办”被明确为违规行为

什么是基金“直销代办”？就是基金管理公司与外部机构合作，通过签订服务协议，由外部机构推介客户直接作为公司直销客户，而基金公司以推介基金保有量为依据向外部机构支付费用。监管部门将此形式定义为“直销代办”。

监管层此次对“直销代办”做出明确定义，严格区分直销与代销业务的边界。根据监管要求：无论外部机构是否具有代销资格自此均不允许开展“直销代办”业务；对已开展的、签订协议的直销代办业务，基金公司需进行梳理，评估以上业务对公司的影响程度，通过与合作方、律师沟通协商解决方案。基金公司就对自查清理“直销代办”中存在的问题以及建议须在本月内提交地方证监局。

其中还特别提到，对于诸如“腾讯理财通”等网上引流、互联网直销前置的网上业务模式，待监管部门与行业进一步讨论。

“直销代办”尾随佣金十分可观

为什么“直销代办”被认定为违规？据了解，在直销代办的过程中，客户由第三方销售联系，但客户却是直接从公募处购买基金，所有客户的开户和验证流程，走的是基金公司的直销系统。业内人士认为，通过第三方的代销系统下单，第三方本应承担销售行为，同时收取合理的客户维护费，但走直销代办的方式，则变成了说不清的账。这同时也意味着，一些没有第三方销售牌照的个人或者公司也可以去做直销代办。

上海证监局在今年的1月中旬就通报过辖区内基金公司及子公司违法违规的情况，其中涉及直销代办，比如基金公司个别专户产品存在委托不具备基金销售资格的机构进行对外销售，第三方费用收取比例与销售服务费相同。第三方代销机构的作用只是把银行等机构的开户资料传给基金公司，就可获取30%左右管理费的尾随佣金，这是一笔非常可观的收入。据了解，上海一家已在新三板挂牌的第三方基金销售机构就因此类业务在业内独树一帜，2015年年报显示其全年营业收入超亿元，吸引不少第三方销售机构效仿。

不过，据了解，多数基金公司表示其未涉足“直销代办”，但不少公募为了扩张规模，仍愿意冒违规的风险，给予员工相关的激励。