年化收益6%以上的理财产品增多 投资期限普遍为1至3年

可作为闲置资金长期定存替代品

期限长达1年半甚至3年，预期年收益率能有6.5%的银行理财产品你会不会买？对很多投资者来说，此类产品由于流动性差而不敢下手。不过最近，在市场资金面宽松、银行理财产品预期年收益率持续微降的情况下，杭州理财市场上，期限较长，预期年化收益率较高的产品逐渐增多。理财专家认为，今年以来，央行和银监会针对银行揽储和理财业务的一系列规定，使得银行发行1年期及以上长期限产品成为新常态。储户如资金闲置期限长，可作为长期定存的替代品。

理财产品期限显著拉长

中行昨日在售多款期限超过1年的长期产品。如期限1085天的“中银集富理财计划2014年第051期”，起点5万，预期年收益率达到6.5%。而同时在售的另一款5万起716天的产品，预期年收益率也达到6.3%。此前，该行近期也发行了多款类似长期限产品。

其他银行中，浦发、华夏、兴业和南京银行等，最近也都发行了1年-3年的长期产品。预期年收益率方面，南京银行的547天达到6.5%，华夏银行的504天为6.3%，普遍要高于市场平均水平。

实际上，由于市场资金面持续宽松，之前杭州各家银行发行的预期年收益率达到或超过6%的理财产品屈指可数，最高也仅为6.3%。多位银行人士说，预期年收益率在5.6%或6.7%的产品基本上要靠提前预约或抢购；而年收益率达到5.8%或5.9%的产品，可以用秒杀来形容了。

最近出现的长期限产品打破了这一局面，给有需求的投资者提供了选择空间。那么这些长期限产品销情如何呢？中行省分行相关人士说，由于3年期产品流动性较差，部分投资者有所顾虑，总体不是特别受欢迎。而华夏银行却为其504天年化6.3%的产品设置了在该行金融资产60万以上的购买门槛，且每人限购30万元。

今后长期产品将增多

从全国来看，长期限产品增多的趋势也较为明显。统计显示，近年来，中长期银行理财产品占比一直维持在40%以下，但这一形势从今年年中开始扭转。自年中以来，3个月以上产品占比始终保持在40%以上，且近期连续3个月呈现上升的态势，与年初相比涨幅达10个百分点。

导致这一趋势的直接原因就是央行及银监会发布的一系列相关文件。今年7月份，银监会下发了《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》（业内称“35号文”）。该文件为实现银行理财回归资产管理业务提出多项规定，其中明确指出“理财产品之间不得相互交易，不得相互调节收益”。理财专家表示，受此约束，以往银行理财产品之间以相互交易、调节收益的方式形成资金池，实现期限错配与资金错配完成刚性兑付的运作方式受到抑制。银行难以通过滚动发行短期理财产品配置长期资产来实现期限错配溢价，因而部分转向发行长期产品。