万能险费率改革正式启动

春节前备受关注的万能险费率改革目前已经正式启动，春节后已有不少保险公司将旗下部分产品的最低保证利率从2.5%调整为3%—3.5%，超过了银行2.75%的一年期存款利率，如此消费者的投资账户将进一步受益。

此外，新政之下，除了关注万能险产品的最低保证利率以外，消费者在购买万能险时还应该着重看“最低风险保额的最低比例”。此次万能险改革的另一亮点是进一步强调了万能险的“保障”功能，在“回归保障”监管的引导之下，新规将最低风险保额的最低比例提高了3倍。新规要求，7月1日后不符合新规的万能险产品不得销售。消费者要谨防购买其保障比低于上述监管规定的万能险产品，尤其是对于网销万能险，更要仔细查看条例。

最低保证利率提高到3%——3.5%

春节前，保监会召开新闻发布会，发布了新版《万能保险精算规定》，宣布于2月16日起取消万能险不超过2.5%的最低保证利率限制，将前端产品定价权交还保险公司，从而推动万能险更加让利消费者、回归保障本质。

万能险是指包含保险功能并设立保底收益投资账户的人身保险，消费者将保费交到保险公司后，一部分用于风险保障，另一部分用于投资。其因具备交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等优点，而被誉为“万能”。

此次改革取消了万能险不超过2.5%的最低保证利率限制，最低保证利率由保险公司根据产品特性、风险程度自主确定。根据最新的规定，万能险的评估利率上限为年复利3.5%。新产品最低保证利率不高于3.5%的仅需要备案，而高于3.5%的则需要审批，因此业内预计未来最低保证利率3%——3.5%将是各大保险公司的常态选择。

最低保证利率的提高，意味着消费者的投资账户收益会增加，同时，产品最低保证利率越高，需要计提的准备金也越高，偿付能力要求也越高。

不过值得提醒的是，万能险不是银行储蓄，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的收益计算基数是保单的账户价值，即个人所缴保费中扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金。

目前实际结算利率多在4%至6%之间

记者调查发现，春节后已有不少公司调整了其旗下部分产品的最低保证利率，比如太平人寿、国泰人寿、富德生命人寿等几款产品。

不过，业内人士认为，最低保证利率的取消实质上并不会引发业内的价格战争，“万能险销量取决于产品的实际结算利率，最低保证利率只是一个指标，目前保险公司万能险实际结算利率大多在4%至6%之间。”平安保险某业务人士告诉记者。

上述人士表示，实际结算利率高、又有保底收益是万能险近年来吸引消费者的重要因素之一，卖得越好的产品往往是实际结算利率越高的产品。保监会数据显示，按照规模保费来算，2014年万能险保费收入为3421亿元，占人身寿险的比例为20.5%。