降息初期万能险产品收益坚挺 多款万能险2月份结算利率过6%

　　自从降息之后，市场普遍预测包括存款和银行理财产品在内的类固定收益类产品收益率将出现下降。不过，从目前市场的表现来看，这种情况暂时并不是非常显著，但远期效应依然存在。比如银行理财产品收益整体下降，高收益产品数量持续减少，另外部分银行也已经对原本一浮到顶的利率进行回调，这都可以看出利率下行带来的影响。不过，记者发现，目前市场上部分万能险收益依然坚挺，产品收益甚至达到7%。

　　 多款万能险2月利率过6% 部分产品收益达7%

　　这两年来，万能险的结算利率一直都相对不错，特别是不少险企将这些理财功能强大的产品搬到聚划算或者淘宝理财上后，更是引起了市场上不小的动静。不过，由于之前银行理财产品和货币基金收益都处于高位，人们对万能险产品依然持有一定的保守态度。等到高收益银行理财产品和货币基金收益不断下行后，人们意外地发现万能险产品的收益依旧坚挺。

　　通过查看市场上万能险结算利率，记者发现不少产品的收益都超过6%，甚至接近7%。比如前海人寿的聚富三号万能型保险，根据官方数据，2月的结算利率为6.7%，可以算是收益相当高的产品。记者还发现，在前海人寿的16款万能险产品中，有11款的收益超过6%。

　　不要以为6.7%就已经是最高的了。根据珠江人寿公布的数据，珠江人寿安赢一号终身寿险(万能型)2月的结算利率达到了6.9%，而珠江汇赢一号终身寿险(万能型)2月的结算利率则达到7%。珠江人寿共有13款万能险产品收益超过6%。

　　高企的收益也让险企打出了“不惧降息”的宣传语。比如富德生命人寿就打出了“降息？股市震荡？不怕！”的标语，正是宣传其下一款收益达到6.44%的万能险产品——生命e理财A款年金保险(万能型)。

　　侧重点不同导致收益相差近一半

　　市场上虽然有不少高收益的万能险产品，但显然并不是所有的万能险产品都能达到6%以上。严格来说，只有少数产品的收益在6%以上，其他产品的收益多在3.5%到4%之间。比如同样是富德生命人寿的产品，上述的产品收益达到6.44%，而另外一款产品生命附加金管家A款年金保险(万能型)的收益只有3.85%，两者收益相差巨大。

　　同样是万能险，为何收益相差如此巨大呢？富德生命人寿浙江分公司工作人员介绍，这主要基于不同产品侧重点不同。通常来说，结算利率较高的万能险，基本属于纯理财型或者略微带有保障的产品，主要功能是理财。而结算利率较低的产品，则相对侧重于保障方面的内容。

　　正如这位工作人员介绍的一样，前海人寿的两款万能险产品，根据最新结算利率，前海聚富一号终身寿险(万能型)2月的结算利率为4.50%，是前海人寿所有万能险产品中利率最低的，而前海人寿聚富五号万能型保险的结算利率达到6.55%。记者发现，两者最大的区别就在保障方面，其中聚富五号没有任何保障，单纯就是一款理财产品，而聚富一号则包含两大保障内容，一是如客户在保险期间内身故，保险公司需要支付保单账户价值的105%作为赔偿金。此外，如果是以乘客身份乘坐客运公共交通工具期间遭受意外伤害事故，并自事故发生之日起180日内因该意外伤害身故的，保险公司还需要额外支付当时保单账户价值或者10万元赔偿(以两者低者为标准)。相比较之下，后者比前者的保障要高一些，但依然不能算保障类产品。

　　部分险企调高最低保证利率 最高提升至3.5%

　　今年2月16日，保监会取消了万能险不超过2.5%的最低保证利率限制，将确定万能险产品最低保证利率的权力交给了保险公司。其中保险公司开发的万能险最低保证利率不高于3.5%的只需报送保监会备案，高于3.5%的应报送保监会审批。

　　此举一出，不少险企就纷纷提高了部分产品的最低保障利率。比如太平人寿的“网赢一号”，就将最低保证利率提升至3%，富德生命人寿也将旗下两款产品的最低保证利率提升到3.5%。

　　不过，从目前市场上的万能险结算利率来看，基本都达到3.5%以上，最低保证利率的上调是不是多此一举呢？一位保险行业资深人士介绍，最低保证利率的提升意味着客户保证能拿到手的收益提高了。保险公司每个月都要公布万能险利率，但这都是过去的数据，并不意味着未来一定能够保持下去。正如保险合同上所订立的，超过最低保证年利率的部分是不确定的。所以，对投资者来说，已经公布的结算利率更多的是一份参考。万能险的实际收益还是要看保险公司的投资运作情况，假如遇到金融危机，市场的投资回报率可能会低于3.5%，但保险公司必须给客户3.5%，哪怕自己亏钱。所以，保监会放开最低保证利率，保险公司提高最低保证利率，对投资者来说，都能够有效保证自身利益。